A股公司赴港IPO持續(xù)升溫。據(jù)儀表網(wǎng)統(tǒng)計(jì),2025年上半年均勝電子、納芯微、埃斯頓、普源精電、三花智控、長光辰芯六家A股上市儀器儀表公司披露籌劃赴港上市。
均勝電子沖刺A+H股上市,海外收入占比已超七成
1月16日,A股汽配巨頭均勝電子(600699)遞表港交所,啟動(dòng)A+H股上市計(jì)劃,中金公司、瑞銀集團(tuán)為其聯(lián)席保薦人。完成港股上市后,均勝電子將實(shí)現(xiàn)“A+H”兩地上市。
在全球化布局方面,報(bào)告期內(nèi),均勝電子的海外業(yè)務(wù)收益分別為381.06億元、424.96億元和313.54億元,占該公司同期總收益的76.5%、76.3%和76.2%。
此次港股上市,均勝電子所募集資金部分也將用于擴(kuò)大海外業(yè)務(wù)市場占有率,除此之外,還包括新一代汽車智能解決方案和前沿技術(shù)的研發(fā)和商業(yè)化,改善生產(chǎn)制造能力,以及業(yè)務(wù)相關(guān)的潛在投資和并購機(jī)會(huì)。
納芯微擬籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所上市
3月26日,納芯微(688052.SH)公告,公司于3月26日召開了第三屆董事會(huì)第十五次會(huì)議、第三屆監(jiān)事會(huì)第十五次會(huì)議,審議通過《關(guān)于公司發(fā)行 H 股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的議案》《關(guān)于公司發(fā)行 H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市方案的議案》等相關(guān)議案。
為進(jìn)一步提高公司綜合競爭力,深入推進(jìn)公司的國際化戰(zhàn)略,同時(shí)更好地利用國際資本市場,多元化融資渠道,根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則》等相關(guān)法律、法規(guī)的要求,公司擬在境外發(fā)行股份(H股)并在香港聯(lián)合交易所有限公司(以下簡稱“香港聯(lián)交所”)主板上市(以下簡稱“本次發(fā)行 H 股及上市”),公司將在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行 H 股及上市。
加速推進(jìn)全球化戰(zhàn)略布局,埃斯頓擬發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所上市
6月4日晚間,埃斯頓(002747)發(fā)布公告稱,為深化全球化戰(zhàn)略布局,加快海外業(yè)務(wù)發(fā)展,提升公司國際化品牌形象,進(jìn)一步提升公司核心競爭力,經(jīng)充分研究論證,公司擬發(fā)行境外上市外資股(H股)股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司(簡稱“香港聯(lián)交所”)主板掛牌上市(簡稱“本次發(fā)行并上市”)。公司將充分考慮現(xiàn)有股東的利益和境內(nèi)外資本市場的情況,在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)(即經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過之日起24個(gè)月或同意延長的其他期限)選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行并上市。
2023年以來,埃斯頓加速落地國際化發(fā)展戰(zhàn)略,目前在全球擁有75個(gè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn),覆蓋歐洲、美洲、亞洲等主要制造業(yè)及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域,擁有CE、UL、高標(biāo)準(zhǔn)功能安全等符合國際標(biāo)準(zhǔn)的安全認(rèn)證。2024年,公司境外銷售收入為13.7億元,同比下滑14.1%,占總營收的34.16%。
埃斯頓表示,2025年將繼續(xù)拓展歐洲、美洲、中東、東南亞等市場,關(guān)注新能源汽車、鋰電設(shè)備商等國內(nèi)頭部客戶的出海機(jī)會(huì),期望海外市場成為公司業(yè)務(wù)的重要增長點(diǎn)。產(chǎn)能布局方面,公司將加速構(gòu)建全球化產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈,通過在波蘭進(jìn)行海外生產(chǎn)制造基地建設(shè),逐步推進(jìn)本地化制造,同時(shí)優(yōu)化海外子公司成本結(jié)構(gòu),在設(shè)計(jì)、制造和運(yùn)營等各環(huán)節(jié)打造國際化標(biāo)準(zhǔn)體系。
普源精電擬發(fā)行H股并在港交所上市,加快國際資本市場布局
8月8日晚間,普源精電(688337)披露關(guān)于籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市相關(guān)事項(xiàng)的提示性公告。為進(jìn)一步提高公司綜合競爭力,提升公司國際品牌形象,同時(shí)更好地利用國際資本市場多元化融資渠道,公司擬在境外發(fā)行股份(H股)并在香港聯(lián)交所主板上市。公司將充分考慮現(xiàn)有股東的利益和境內(nèi)外資本市場的情況,在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)(即自公司股東大會(huì)審議通過之日起24個(gè)月或同意延長的其他期限)選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行H股并上市。
普源精電于8月8日召開第二屆董事會(huì)第二十八會(huì)議、第二屆監(jiān)事會(huì)第二十六會(huì)議,審議通過了《關(guān)于公司聘請H股發(fā)行及上市的審計(jì)機(jī)構(gòu)的議案》,同意聘請德勤為公司本次發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的審計(jì)機(jī)構(gòu),以及公司完成本次H股上市后首個(gè)會(huì)計(jì)年度的境外審計(jì)機(jī)構(gòu)。
普源精電表示,此舉旨在進(jìn)一步提高公司綜合競爭力,提升國際品牌形象,同時(shí)更好地利用國際資本市場,多元化融資渠道,為全球化戰(zhàn)略布局注入強(qiáng)勁資本動(dòng)力。
三花智控通過港交所聆訊,擬于港交所主板上市
6月4日,浙江三花智能控制股份有限公司(以下簡稱“三花智控”,002050.SZ)通過上市聆訊,公司將登陸港交所主板上市。聯(lián)席保薦人為中金公司、華泰國際。
5月9日晚間,三花智控公告披露,公司收到中國證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于浙江三花智能控制股份有限公司境外發(fā)行上市備案通知書》。備案通知書主要內(nèi)容顯示,三花智控?cái)M發(fā)行不超過 4.77億股境外上市普通股并在香港聯(lián)交所上市。
奧普光電參股公司長光辰芯向香港聯(lián)交所遞交上市申請
6月20日,奧普光電(002338)公告,公司參股公司長春長光辰芯微電子股份有限公司(簡稱“長光辰芯”)已于6月19日向香港聯(lián)交所遞交了首次公開發(fā)行境外上市股份(H股)并在香港聯(lián)交所主板上市的申請,并于同日在香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登了本次發(fā)行的申請資料。截至目前,奧普光電持有長光辰芯25.56%股份。
本次長光辰芯香港IPO募資金額擬將用于以下用途:支持公司在主要應(yīng)用場景(即工業(yè)成像、科學(xué)成像、專業(yè)影像及醫(yī)療成像)的持續(xù)研發(fā)及產(chǎn)品迭代;建立一個(gè)先進(jìn)的CMOS圖像傳感器研發(fā)中心;擴(kuò)展公司的封裝及測試生產(chǎn)線;擴(kuò)展公司的國際業(yè)務(wù)布局;及用于營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。
業(yè)內(nèi)人士指出,“A+H”上市模式能夠拓寬融資渠道,增強(qiáng)資本實(shí)力,通過雙市場聯(lián)動(dòng)為企業(yè)全球化布局提供關(guān)鍵支撐。
2024年,中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布5項(xiàng)資本市場對港合作措施,其中一條便是支持內(nèi)地行業(yè)龍頭企業(yè)赴港上市。今年5月,在國務(wù)院新聞辦公室新聞發(fā)布會(huì)上,中國證監(jiān)會(huì)主席吳清表示,鼓勵(lì)符合條件的境內(nèi)企業(yè)依法依規(guī)赴境外上市,增強(qiáng)全球市場拓展能力等。
5月23日,為完善并統(tǒng)一境內(nèi)企業(yè)境外直接上市相關(guān)跨境資金管理,提升境內(nèi)企業(yè)跨境融資便利化水平,扎實(shí)推進(jìn)高水平對外開放,中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布《關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外上市資金管理有關(guān)問題的通知(征求意見稿)》,并對外征求意見。
與此同時(shí),今年5月,香港證監(jiān)會(huì)與港交所發(fā)布聯(lián)合公告,宣布正式推出“科企專線”,以進(jìn)一步便利特??萍脊炯吧锟萍脊旧暾埳鲜?,并允許這些公司以保密形式提交上市申請。在業(yè)內(nèi)看來,這項(xiàng)舉措有助于強(qiáng)化香港資本市場的創(chuàng)新企業(yè)生態(tài),并提升其作為創(chuàng)新企業(yè)上市首選地的吸引力。
從以上企業(yè)赴港IPO原因來看,全球化成為關(guān)鍵詞。更為重要的是,因?yàn)橛蠥股上市地位,這些公司的價(jià)值在港股市場也能更好地被發(fā)現(xiàn),從而被合理定價(jià)。此外,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,赴港進(jìn)行二次上市有利于企業(yè)吸引海外高端人才和拓展國際客戶,為企業(yè)的全球化戰(zhàn)略提供有力支撐。
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